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2020年銀行貸款利率是降還是漲

互聯網 2021-07-25 04:00:45

原標題:曾剛:房貸利率轉LPR后,中短期下降趨勢明顯,三五年後還貸額可能增加

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛

出品| 搜狐智庫

編輯| 徐小奇

3月起,央行重新調整房貸利率,用戶可選擇將房貸轉化為固定利率或者 「LPR+加點」。

對此,中國社會科學院銀行研究室主任曾剛表示,不僅僅是房貸利率,整個存款存量都要進行浮動利率貸款定價基準的轉換。「這是銀行利率市場化當中的一個步驟,是銀行從增量存款到存量存款進行完整再定價的過程。」

曾剛指出,2019年底第30號令要求,2020年3月1號起,存量貸款利率開始 「換錨」。「這個轉化中給出了兩個選擇,既可以選擇最近一期的固定利率,也可以選擇和LPR掛鉤來確定剩餘還款期限的利率水平。」

曾剛表示,其他的存量貸款同樣面臨著重複定價問題。但是,由於貸款期限並不長,多以一年期為主,所以轉換的壓力相對不大。「中長期來看,存量房貸佔全部存量貸款的比例不低,而且跟老百姓關係密切,所以大家都比較關心房貸利率的轉換問題。」

曾剛表示,很多資本價值的變動空間不大,房貸利率選擇固定還是浮動,完全取決於個人偏好。選固定利率的好處是,在貸款的剩餘期限當中,償還的成本是確定的,不會發生任何的變化。而選浮動利率,如果未來LPR下行,那麼在下行期間,還款利率會繼續下降。

曾剛指出,未來逆周期政策將加大調整力度,所以中短期來看,利率下行趨勢應該比較明顯。但是三到五年後,隨著經濟的起穩,以及整個新動能的形成,國家也存在經濟上行的可能性。另外,物價上漲也會為利率上漲帶來壓力,因此還貸成本依舊有上升的風險。

曾剛表示,從根本上講,利率調整意味著貸款利率,尤其是市場利率的定價可能會更加敏感。「這一方面能提高整個銀行體系利率定價和資源配置的效率,另一方面也能提高貨幣政策的有效性。」他解釋,此次利率調整暢通了金融市場到銀行貸款利率之間的傳導的機制。從目前來看,確實推動了整個銀行貸款的利率下行,提高了貨幣政策的效率。

曾剛認為,雖然今年LPR利率已經有一次下行,但應該還有進一步下調的空間。據相關政策要求,降低實體經濟融資成本至少50個BP,然而從目前來看,只降了十個BP。「所以下行空間肯定有,這個毋庸置疑,但是還需要逐步的去推動,甚至有可能需要用存量利率下行作為保障。」

他指出,如果LPR下行,會降低所有實體經濟的成本,節約一定的利息支出,相當於金融機構在讓利。「這樣一來,金融能夠更好的服務實體經濟的發展,形成二者之間更好的循環。」返回搜狐,查看更多

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